Маржа – финансово-аналитический показатель, используемый для анализа эффективности и доходности деятельности коммерческого предприятия. При ее расчете используется разница между начальной и отпускной стоимостью готовой продукции (товаров), депозитными и кредитными процентными ставками, и т. д.
Если в общем случае взять, что маржа компании составляет 20%, это будет означать, что в каждом 1 руб. выручки 80 копеек будет составлять себестоимость, а 20 копеек – доходная часть.
Зачем рассчитывать маржу
Сам по себе показатель не дает реальной картины экономического состояния предприятия, но позволяет проводить аналитическую работу, что необходимо для планирования наценки, объемов продаж и переменных затрат, определения уровня рентабельности и т. д.
На основании расчета можно оптимизировать распределение производственных ресурсов и использование оборотных средств, повысить эффективность ценообразования, оценить деятельность отдельных структурных подразделений компании и пр.
Умелое использование маржи позволяет вывести процессы финансово-экономического планирования и анализа на качественно более высокий уровень.
Как считается маржа
Есть два варианта: в абсолютном виде либо в процентах. В первом случае маржа рассчитывается так:
М = ОЦ – С,
где М – маржа, ОЦ – отпускная цена товарно-материальных ценностей (выручка), С – себестоимость.
Что касается расчета в процентах, то он осуществляется так:
М = (ОЦ – С) / ОЦ х 100,
где М – маржа, ОЦ отпускная цена товарно-материальных ценностей (выручка), С – себестоимость.
Если предположить, что выручка составляет 5000 рублей, а себестоимость – 4000 рублей, то в абсолютном выражении маржа составит 1000 рублей, а в процентах – 20%.
Чем отличается от наценки
Наценка всегда указывается в процентах, поэтому значение маржи для сравнения также следует брать в процентах. Разница заключается в методике расчета, которая для наценки является следующей:
Н = (ОЦ – С) / С х 100,
где Н – наценка, ОЦ – отпускная цена товарно-материальных ценностей (выручка), С – себестоимость.
Нетрудно заметить, что при вычислении маржи разница между выручкой и себестоимостью делится на сумму выручки, а при определении наценки – на себестоимость.
Если предположить, что выручка составляет 5000 рублей, а себестоимость – 4000 рублей, то согласно приведенным выше формулам маржа составит 20%, а наценка – 25%.
Показатель в денежно-кредитной и банковской сфере
Банковские организации при анализе своей деятельности используют четыре вида маржи:
- банковская – различие между кредитными и депозитными ставками;
- кредитная – различие между оценочной (договорной) стоимостью товарно-материальных ценностей и реальной суммой займа, выданной клиенту (при этом оба показателя указываются в кредитном договоре);
- гарантийная – различие между стоимостью активов, взятых в качестве залога, и окончательной суммой займа;
- чистая процентная – один из наиболее значимых параметров, характеризующих работу финансово-кредитного учреждения и рассчитываемый так:
ЧПМ = (КД – КР) / А,
где ЧПМ – чистая процентная маржа, КД и КР – соответственно комиссионные доходы и расходы, А – сумма активов. В расчете могут учитываться как все активы, так и только те, которые приносят доход в данный момент.