Волатильность

    Волатильностью называется индикатор рынка валюты и ценных бумаг, характеризующий степень его изменчивости в течение определенного промежутка времени. Это один из ключевых показателей, принимаемых во внимание при совершении сделок на валютных и фондовых биржах. Волатильность показывает, насколько интенсивно меняется стоимость конкретно актива – валюты или ценной бумаги.

    Как определяется волатильность

    Значение формируется в зависимости от спроса и предложения конкретного актива на валютном (фондовом) рынке. Расчет производится с использованием средств и методов математической статистики в виде среднеквадратического (стандартного) отклонения в течение некоторого интервала времени.

    Волатильность может выражаться в абсолютной величине или как относительный показатель. В любом случае основой является начальная стоимость актива. Например, абсолютное значение может иметь вид «1000 рублей ± 30 рублей», относительное – «100% ± 5%».

    Зачем нужен расчет

    Показатель постоянно используется биржевыми игроками, финансовыми аналитиками и прочими заинтересованными специалистами для определения степени рискованности вложений в тот или иной биржевой актив. Биржевые спекулянты активно используют волатильность для быстрого получения дополнительных прибылей.

    Волатильность актива может демонстрировать его популярность у инвесторов. Слишком низкое значение иногда свидетельствует о малой подвижности актива ввиду отсутствия интереса к нему со стороны биржевых игроков.

    Различают три уровня волатильности:

    • до 1-2% – низкая;
    • от 2 до 10% – средняя;
    • более 10% – высокая.

    Существует следующая закономерность: чем выше волатильность – тем больше риск, причем большинство вложений инвесторов в такие активы окажутся убыточными.

    Следует учитывать, что волатильность обычно расценивается как показатель случайных ценовых колебаний – в отличие от тренда, демонстрирующего стабильную тенденцию в том или ином направлении.

    Что влияет на показатель

    Формируется под влиянием финансово-экономических, социальных, политических и иных факторов, к числу которых относятся:

    • Ликвидность актива. Чем она ниже – тем меньше количество инвесторов, желающих в него вложиться, что может привести к повышению волатильности. Поэтому вложения в малоликвидные активы традиционно считаются наиболее рискованными.
    • Ожидания инвесторов. Волатильность обычно увеличивается в преддверии важных политических или экономических событий. Таковыми могут являться: выступление главы государства или руководителя центрального банка страны, опубликование статистических данных, решение властей о начале/завершении военной операции и т.д.
    • Общая экономическая ситуация в стране либо конкретной отрасли. Чем более предсказуемым и спокойным является бизнес-климат, тем ниже показатель. Например, слухи о предстоящей девальвации могут серьезно расшатать как фондовый, так и валютный рынок.

    Прогнозные показатели волатильности используются при финансово-экономическом планировании не только на государственном, но и на корпоративном уровне, а также частными инвесторами (биржевыми игроками).

    Служба поддержки

    Есть вопрос по кредитованию, получению займа или другого финансового продукта?
    Наши эксперты окажут быструю и квалифицированную помощь.

    Горячая линия

    Бесплатный номер телефона по России 8 (800) 777-52-63

    Вопрос эксперту

    Получите ответ в течение дня help@plusfinance.ru
    Наталья Пестрыкина

    Наталья Пестрыкина


    Финансовый консультант