С 2026 года сфера микрофинансирования в России начнет работать по принципиально новым правилам. Государственная дума утвердила закон, который радикально меняет подход к выдаче микрозаймов и направлен на разрыв порочного круга долговой зависимости.

Ключевая норма документа — запрет на оформление нового дорогостоящего микрокредита до тех пор, пока заемщик полностью не закроет предыдущий долг. Эксперты и участники рынка уже называют эти изменения одними из самых жестких за последние годы.

Речь идет прежде всего о микрозаймах с полной стоимостью более 100% годовых. Именно такие продукты чаще всего становятся причиной финансовых ловушек. После вступления закона в силу между погашением одного займа и возможностью получить следующий будет действовать обязательный «период охлаждения». Он задуман как защитный механизм: пауза должна дать человеку время трезво оценить свое финансовое положение и отказаться от импульсивных решений. Законодатели рассчитывают, что это перекроет распространенную практику, когда старый долг гасится за счет нового, но еще более дорогого займа.

Статистика Банка России подтверждает масштаб проблемы. По данным регулятора, около 70% микрозаймов с высокой процентной ставкой фактически являются перекредитованием. Более того, в свыше половины таких случаев сумма долга не уменьшается, а, наоборот, увеличивается. Именно цепочки взаимосвязанных займов формируют до 60% всего объема потребительского микрокредитования и становятся причиной затяжной долговой спирали для сотен тысяч заемщиков.

Изменения почувствуют на себе не только проблемные клиенты, но и дисциплинированные заемщики, которые вовремя возвращают деньги и не допускают просрочек. Привычная модель «взял — вернул — сразу оформил новый заем» перестанет работать. Это потребует более внимательного планирования бюджета и сроков заимствования. Сертифицированный финансовый консультант Татьяна Волкова отмечает, что даже для добросовестных клиентов такие ограничения могут пойти на пользу. По ее словам, регулярное использование микрозаймов с высокой ставкой, даже при идеальной кредитной истории, часто говорит о хроническом дефиците средств и отсутствии финансовой подушки безопасности.

Помимо запрета на перекредитование, закон вводит и ряд других значимых новшеств. Максимальный размер переплаты по микрозайму будет снижен со 130% до 100% от суммы долга, что заметно ограничит финансовую нагрузку на заемщиков. Одновременно микрофинансовым организациям разрешат активнее развивать POS-кредитование — выдачу займов непосредственно в магазинах и на онлайн-площадках. В ЦБ считают, что это усилит конкуренцию с банковскими продуктами и вытеснит наиболее токсичные формы микрокредитов. Кроме того, для поддержки предпринимательства увеличиваются лимиты займов для малого бизнеса — до 15 миллионов рублей.

В совокупности эти меры должны сделать рынок микрофинансирования более прозрачным и ответственным, а заемщиков — более защищенными от долговых ловушек.